US Securities and Exchange Commission (SEC), organ nadzorujący amerykański rynek papierów wartościowych, pozwał Binance (Binance Holdings Ltd.) i prezesa Changpeng Zhao wraz ze spółkami towarzyszącymi: BAM Trading Services i BAM Management US Holdings, za naruszenia przepisów dotyczących obrotu papierami wartościowymi.

SEC postawił spółce 13 zarzutów, które obejmują: prowadzenie niezarejestrowanych giełd, brokerów-dealerów i agencji rozliczeniowych, wprowadzanie w błąd w zakresie kontroli handlu i nadzoru na platformie Binance.US oraz niezarejestrowaną ofertę i sprzedaż papierów wartościowych. Według SEC Binance i BAM obsługiwały platformę Binance.US, która została stworzona dla klientów z USA po tym, jak główna platforma Binance ogłosiła w 2019 roku, że opuszcza rynek amerykański.

W pozwie sformułowano zarzut, że od czerwca 2018 r. do lipca 2021 r. spółka Binance zarobiła co najmniej 11,6 mld USD (9,3 mld GBP), głównie z opłat transakcyjnych.

SEC twierdzi, że Zhao i Binance były w stanie łączyć lub przekierowywać aktywa klientów "według własnego uznania", w tym do kontrolowanego przez Zhao podmiotu o nazwie Sigma Chain. Sigma Chain miała aangażować się również w "handel manipulacyjny", który sztucznie zawyżał wolumen obrotu na Binance.US.

Działalność Binance budzi kontrowersje na całym świecie. Ostrzeżenia przed inwestycją na giełdzie kryptowalutowej zostały wydane m.in. przez KNF oraz brytyjski Financial Conduct Authority..